L’Agence du revenu du Canada a confirmé lundi que le taux prescrit restera à 3 % pour le quatrième trimestre de 2026, le sixième trimestre consécutif à ce niveau et le plus bas soutenu depuis le dernier trimestre de 2022. Pour une stratégie de prêt à taux prescrit, cette stabilité est tout l’enjeu.
Un prêt à taux prescrit permet à un conjoint, un conjoint de fait ou une fiducie familiale à revenu plus élevé de prêter à un membre de la famille à revenu plus faible, au taux de l’ARC en vigueur au moment du prêt. Tant que l’emprunteur paie les intérêts dans les 30 jours suivant chaque fin d’année, ce taux d’origine reste fixé pour toute la durée du prêt, même si le taux de l’ARC augmente par la suite.
Six trimestres au plancher
Le taux a chuté en ligne droite depuis le deuxième trimestre de 2024 : 6 %, puis 5 % pendant deux trimestres, 4 % pendant deux autres, et 3 % pour les six trimestres allant du troisième trimestre de 2025 au quatrième trimestre de 2026. Chaque baisse a élargi l’écart entre un taux fixé et ce que les fonds prêtés peuvent réalistement rapporter.
L’historique du taux prescrit ci-dessous retrace cette descente, et le plancher actuel de 3 % par rapport au rendement qu’un prêt investi peut réalistement viser fixe l’ampleur du fractionnement de revenu annuel.
Le taux prescrit se maintient à 3 % depuis six trimestres consécutifs, son niveau soutenu le plus bas depuis le quatrième trimestre de 2022. Source : avis trimestriels de l’Agence du revenu du Canada.
Cet écart est tout le mécanisme. Une fiducie familiale financée aujourd’hui à 3 % et investie à un rendement de 6 % fractionne l’écart de 3 points de pourcentage avec des bénéficiaires dans des tranches d’imposition plus basses, indéfiniment, au taux fixé le jour où le prêt a été consenti.
La guerre commerciale ajoute une seconde échéance
Les droits de douane de représailles du Canada entrent en vigueur le 8 septembre et visent l’acier, les produits laitiers, les appareils électroménagers, l’équipement agricole, la pâte et papier et l’électronique américains. Pour les propriétaires de SPCC dans ces mêmes six secteurs du côté canadien, les coûts d’intrants pour tout matériel ou équipement d’origine américaine sont sur le point de bouger, et la fenêtre de planification de cet exercice se referme en même temps que celle du taux prescrit.
Accélérer les demandes de déduction pour amortissement (DPA) sur l’équipement acheté avant le 8 septembre, revoir l’admissibilité au drawback de droits sur les intrants touchés par les tarifs, et confirmer l’admissibilité à la RS&DE pour tout changement de procédé visant à réduire la dépendance aux intrants américains sont des conversations de fin d’exercice pour les clients constitués en société dans ces secteurs, et non des discussions qui peuvent attendre janvier.
Ce que le taux pourrait faire ensuite
Le taux prescrit est établi à partir du rendement moyen des bons du Trésor du gouvernement du Canada à 90 jours vendus aux enchères le premier mois du trimestre précédent, arrondi vers le haut. L’inflation liée aux droits de douane est exactement le type de pression qui pourrait pousser les rendements à court terme, et le taux prescrit avec eux, à la hausse d’ici le premier trimestre de 2027.
Un prêt structuré avant que cela ne se produise fixe le taux actuel de 3 % pour toute sa durée, peu importe l’évolution du taux par la suite. Un prêt structuré après un ajustement ne récupère pas cette option.