Un budget fédéral est prévu le 5 novembre, et le réflexe habituel avant tout budget est d’attendre. Le calendrier fiscal ne partage pas ce réflexe. Les plafonds et les échéances qui comptent pour 2026 sont fixés par l’Agence du revenu du Canada et par la loi en vigueur, et les montants en dollars sont déjà publics.
Les plafonds publiés sont déjà connus
Le plafond annuel du CELI pour 2026 est de 7 000 $. Un Canadien admissible depuis le lancement du programme en 2009 et qui n’a jamais cotisé dispose de 109 000 $ de droits de cotisation cumulatifs, selon Investment Executive. Ce chiffre ne vaut que pour une personne âgée de 18 ans ou plus et résidente pendant toute la période.
Le plafond du REER pour 2026 correspond à 18 % du revenu gagné de 2025, jusqu’à un maximum de 33 810 $, plus les droits de cotisation inutilisés reportés. Le CELIAPP (compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété) permet de cotiser 8 000 $ par année et 40 000 $ au total sur sa durée.
Le taux d’inclusion des gains en capital demeure de 50 % selon la loi actuelle. Tout plan fondé sur un autre chiffre repose sur de la spéculation, et rien dans les règles publiées ne l’appuie.
Ce qui doit être fait avant le 31 décembre
Le CELIAPP est le compte dont l’échéance de fin d’année est la plus ferme. Les cotisations doivent être versées d’ici le 31 décembre pour compter pour 2026, contrairement aux cotisations au REER, qui peuvent être faites jusqu’au 1er mars 2027 et s’appliquer tout de même à l’année d’imposition 2026. Les cotisations plus précoces bénéficient aussi d’une année complète de croissance à l’abri de l’impôt.
Les pertes en capital réalisées suivent la même logique. Une perte doit être réalisée en 2026 pour compenser un gain de 2026, ce qui signifie que l’opération doit être réglée avant la fin de l’année, de sorte que le dernier jour de négociation utile précède le 31 décembre. Les dons de bienfaisance doivent aussi être faits d’ici le 31 décembre pour être réclamés dans la déclaration de 2026.
Aucune de ces dates ne dépend de ce que dira le budget. Un budget peut modifier les règles futures. Il ne peut pas déplacer une échéance déjà en vigueur à moins qu’une loi ne soit adoptée, et l’adoption d’une loi prend du temps.
Les budgets ont déjà modifié ces chiffres
La prudence a un fondement historique, ce qui mérite qu’on l’entende équitablement. Le plafond du CELI a été fixé à 5 000 $ au lancement du programme, puis porté à 10 000 $ pour 2015, avant de revenir à 5 500 $ en 2016.
Le CELI a accumulé 109 000 $ de droits par adulte admissible depuis 2009, et le plafond annuel a atteint 7 000 $ pour la troisième année consécutive.
Les droits cumulatifs supposent un adulte résidant au Canada pendant toute la période, âgé de 18 ans ou plus en 2009, qui n’a jamais cotisé ni retiré de fonds. Le plafond annuel était de 10 000 $ en 2015 et est revenu à 5 500 $ en 2016.
Cette séquence montre qu’un plafond peut changer dans les deux sens lorsqu’un gouvernement le décide. Elle ne montre pas qu’un plafond déjà publié pour 2026 sera modifié durant l’année où il s’applique. Attendre le budget n’a donc un coût que lorsque la mesure est limitée dans le temps, et les mesures limitées dans le temps sont celles énumérées ci-dessus.
Une attente de six jours n’a un prix que pour les échéances
Il y a 61 jours entre la date du budget et le 31 décembre. C’est suffisant pour intégrer à un plan toute modification annoncée, pourvu que les mesures à échéance ne soient pas laissées à la dernière semaine de l’année, lorsque le règlement des opérations, le traitement bancaire et les fermetures des fêtes compriment le calendrier.
Le partage pratique est simple. Les éléments dont l’échéance est le 31 décembre, soit les cotisations au CELIAPP, la réalisation de pertes et les dons, gagnent à être traités tôt. Ceux qui n’ont pas d’échéance de ce type, dont le REER, peuvent raisonnablement attendre le texte du budget, puisque la période de cotisation court jusqu’au 1er mars 2027.