Le taux prescrit de l’Agence du revenu du Canada pour les prêts à des membres de la famille est de 3 % depuis six trimestres consécutifs, et l’arithmétique en annonce un septième. Le taux est établi à partir du rendement moyen des bons du Trésor du gouvernement du Canada à trois mois au cours du premier mois du trimestre précédent, arrondi au point de pourcentage entier supérieur.
Les bons à trois mois rendaient 2,40 % le 6 octobre, selon Trading Economics. La moyenne d’octobre devrait grimper d’environ 60 points de base, au-dessus de 3,00 %, pour que le taux du premier trimestre de 2027 atteigne 4 %. Une hausse de 25 points de base de la Banque du Canada le 28 octobre ne comblerait pas cet écart.
Ce que la règle d’arrondi fait au calendrier de fin d’année
L’absence de falaise du taux change la nature de la pression des échéances. Un prêt à taux prescrit conserve le taux en vigueur le jour où il est consenti aussi longtemps qu’il demeure en cours, pourvu que les intérêts soient payés au plus tard 30 jours après la fin de chaque année civile. Pour un prêt consenti en 2026, le premier paiement est exigible le 30 janvier 2027. Le manquement entraîne l’application des règles d’attribution pour cette année et pour chacune des années suivantes.
Le taux lui-même n’est pas une raison de se presser. Le taux du quatrième trimestre de 2026 a été annoncé le 28 août, et celui du premier trimestre suivra le même schéma, avec une annonce à la fin de novembre ou au début de décembre, à confirmer sur la page des taux d’intérêt prescrits de l’ARC. Le calendrier de planification est dicté par la déclaration des revenus de fin d’année, la date du 30 janvier pour les intérêts et l’échéance du 1er mars 2027 pour les cotisations au REER de 2026, et non par une révision du taux.
L’historique du taux prescrit montre pourquoi le niveau de 3 % compte. Le taux a atteint 6 % aux deux premiers trimestres de 2024 et a depuis reculé de trois points.
Le taux prescrit se maintient à 3 % depuis le troisième trimestre de 2025, alors que le rendement des obligations du gouvernement du Canada à 10 ans est passé à 3,985 %, soit un écart d’environ un point de pourcentage.
Le taux est établi chaque trimestre à partir du rendement moyen des bons du Trésor du gouvernement du Canada à trois mois au cours du premier mois du trimestre précédent, arrondi au point de pourcentage entier supérieur. La ligne pointillée indique le rendement à 10 ans de 3,985 % le 7 octobre.
D’où vient l’écart
Un prêt hypothétique de 500 000 $ à 3 % génère 15 000 $ d’intérêts annuels à la charge du conjoint emprunteur ou de la fiducie familiale. La même somme investie au rendement à 10 ans de 3,985 % rapporte 19 925 $, soit un écart brut de 4 925 $ avant impôt. L’avantage de la structure tient à ce que le revenu de placement est imposé entre les mains de l’emprunteur au revenu plus faible, tandis que le prêteur déclare les 15 000 $ d’intérêts.
La structure s’applique aux comptes non enregistrés. Les cotisations au CELI n’exigent pas de prêt : le don d’une somme à un conjoint pour financer une cotisation au CELI n’est pas assujetti à l’attribution, et le plafond du CELI de 2026 est de 7 000 $. Le REER de conjoint est l’autre solution, le plafond du REER de 2026 s’établissant à 33 810 $ et la date limite de cotisation pour l’année d’imposition 2026 étant le 1er mars 2027.
Les prêts existants consentis à 4 %, 5 % et 6 %
Les prêts consentis entre le premier trimestre de 2023 et le deuxième trimestre de 2025 ont fixé des taux de 4 %, 5 % ou 6 %, et ces taux demeurent avec le prêt. Un emprunteur qui paie 6 % sur un prêt consenti au début de 2024 paie le double du taux prescrit actuel. Certains praticiens remboursent un tel prêt et le remplacent par un nouveau prêt au taux actuel. Le remboursement doit être réel, et la séquence relève du fiscaliste du client.
Pour les clients constitués en société, le taux de 3 % de l’avantage imposable sur les prêts à faible intérêt consentis aux employés et aux actionnaires correspond au taux prescrit du quatrième trimestre de 2026. Le taux d’intérêt sur les arriérés d’impôt se situe quatre points au-dessus du taux prescrit par formule, soit 7 %, de sorte qu’un client qui a des acomptes provisionnels de 2026 impayés paie plus du double du taux des prêts familiaux sur ce solde.