L’Agence du revenu du Canada a fixé le taux d’intérêt prescrit à 3 % pour la période du 1er octobre au 31 décembre, un sixième trimestre de suite à ce niveau. Un prêt à taux prescrit consenti ce trimestre fixe le taux à 3 % tant que le prêt demeure en cours, et les intérêts de 2026 doivent être payés d’ici le 30 janvier 2027.
Le taux correspond au rendement moyen des bons du Trésor du gouvernement du Canada à trois mois au cours du premier mois du trimestre précédent, arrondi au point de pourcentage supérieur. Le bon à trois mois rendait 2,40 % le 14 octobre, selon Trading Economics, et la moyenne d’octobre fixera le taux du premier trimestre de 2027.
L’ARC a annoncé le taux du quatrième trimestre le 28 août. Avant le troisième trimestre de 2025, le taux n’avait pas été aussi bas depuis le quatrième trimestre de 2022, a rapporté Investment Executive.
Le taux prescrit est passé de 1 % à 6 % entre le début de 2022 et le début de 2024, puis est revenu à 3 %, un niveau qu’il maintient depuis six trimestres consécutifs.
Un prêt à taux prescrit conserve le taux en vigueur le jour où le prêt est consenti. Le taux est établi à partir du rendement moyen des bons du Trésor du gouvernement du Canada à trois mois au cours du premier mois du trimestre précédent, arrondi au point de pourcentage supérieur.
Comment un prêt à taux prescrit fixe le taux
Un prêt à taux prescrit transfère du capital de placement d’un conjoint à revenu plus élevé, ou d’une fiducie familiale, vers un membre de la famille à revenu plus faible, au taux de l’ARC en vigueur le jour où le prêt est consenti. L’emprunteur place l’argent dans un compte non enregistré. Le revenu de placement est imposé entre les mains de l’emprunteur, et le prêteur déclare les intérêts du prêt comme revenu.
Sans le prêt, les règles d’attribution de la Loi de l’impôt sur le revenu ramènent ce revenu au prêteur. L’exception du taux prescrit supprime l’attribution si des intérêts au taux prescrit ou à un taux supérieur sont payés chaque année. Le taux applicable est celui en vigueur au moment où le prêt est consenti, et il demeure fixe tant que le prêt est en cours.
Sur un prêt de 500 000 $, le coût annuel des intérêts est de 15 000 $ à 3 %, de 30 000 $ pour un prêt consenti au taux de 6 % du début de 2024, et de 5 000 $ pour un prêt consenti au taux de 1 % du début de 2022. Le portefeuille doit rapporter plus que le taux du prêt pour que l’emprunteur sorte gagnant ; le seuil d’un nouveau prêt est donc la moitié de celui d’un prêt consenti au sommet de 2024.
L’échéance du 30 janvier est le point de rupture des structures
L’exception ne tient que si l’emprunteur paie les intérêts de chaque année civile au plus tard 30 jours après la fin de cette année. Pour un prêt consenti au quatrième trimestre de 2026, le premier paiement est exigible le 30 janvier 2027. Cette date tombe un samedi ; le paiement doit donc être réglé au plus tard le vendredi 29 janvier.
La conséquence d’un manquement est grave. En vertu du paragraphe 74.5(2) de la Loi de l’impôt sur le revenu, un paiement tardif ou incomplet met fin à l’exception pour cette année et pour toutes les années suivantes, et le revenu est attribué de nouveau au prêteur. Payer en retard l’année suivante ne la rétablit pas.
Les intérêts doivent être payés, et non simplement courus. Une convention de prêt écrite et un virement bancaire daté de l’emprunteur au prêteur constituent la preuve au dossier. Le prêteur déclare les intérêts comme revenu et l’emprunteur les déduit ; les deux côtés de l’écriture figurent donc dans les déclarations de 2026.
Chaque année civile remet le compteur à zéro. Un prêt qui reste en cours pendant dix ans exige dix paiements à temps, et le prêteur déclare ces intérêts comme revenu chaque année.
Ce que pourrait changer la révision du premier trimestre de 2027
La moyenne d’octobre du bon à trois mois fixe le taux pour la période du 1er janvier au 31 mars 2027. L’ARC annonce chaque trimestre environ un mois à l’avance, et le taux du quatrième trimestre a été annoncé le 28 août. À 2,40 % le 14 octobre, la formule arrondit à 3 %.
Un passage à 4 % exigerait une moyenne d’octobre supérieure à 3,00 %, et une baisse à 2 % exigerait une moyenne égale ou inférieure à 2,00 %. Le rendement de 2,40 % se situe 15 points de base au-dessus du taux directeur de 2,25 %, ce qui laisse 60 points de base de marge à la hausse et 40 à la baisse. La Banque du Canada rendra sa prochaine décision le 28 octobre.
Le scénario de base selon la formule est un trimestre de plus à 3 %. Un prêt consenti après le 1er janvier prend le taux du premier trimestre, quel qu’il soit ; l’argument en faveur d’agir au quatrième trimestre est donc la certitude de 3 % et le temps de conclure la convention de prêt, le placement et le calendrier du premier paiement avant l’échéance de janvier.
Quels comptes sont inclus et lesquels sont exclus
Seul le revenu de placement imposable porte la structure. L’emprunteur doit placer le produit du prêt dans un compte non enregistré, car les intérêts sur l’argent emprunté pour cotiser à un CELI, à un REER ou à un CELIAPP ne sont pas déductibles, et le revenu à l’intérieur de ces régimes n’est pas imposé actuellement.
Les comptes enregistrés fonctionnent parallèlement au prêt plutôt qu’à l’intérieur de celui-ci. Un conjoint peut donner de l’argent à l’autre pour qu’il cotise à un CELI sans attribution, et le plafond du CELI pour 2026 est de 7 000 $. Le plafond en dollars du REER pour 2026 est de 33 810 $. Les deux sont des plafonds annuels, et les droits inutilisés se reportent, de sorte que les chiffres de 2026 ne plafonnent que la cotisation de 2026.
Pour un couple qui dispose de droits de cotisation REER inutilisés, une cotisation à un REER de conjoint est l’option enregistrée. Les retraits effectués dans les trois années civiles suivant une cotisation sont attribués de nouveau au cotisant ; cette option convient donc à l’argent qui restera investi.
Un prêt peut aussi être consenti à une fiducie familiale qui distribue le revenu à des membres de la famille dans des tranches d’imposition inférieures, comme l’a décrit Investment Executive. Les prêts existants consentis à des taux de 4 % à 6 % en 2023 et 2024 demeurent à ces taux. Remplacer un prêt signifie le rembourser, et la vente de placements pour rembourser peut déclencher des gains en capital.