Les Canadiens verseront moins au Régime de pensions du Canada à compter du 1er janvier 2027, et ce changement est déjà loi. Le projet de loi C-30, la Loi d’exécution de la mise à jour économique du printemps 2026, a reçu la sanction royale le 19 juin, selon le ministère des Finances. Il ramène le taux de cotisation de base au RPC de 9,9 % à 9,5 % et prolonge le délai de grâce de remboursement du Régime d’accession à la propriété (RAP) pour les retraits du REER.
Le ministre des Finances François-Philippe Champagne dépose le budget fédéral le 5 novembre, et les jours qui précèdent seront remplis de spéculations. Aucune des deux mesures ne dépend de ce document. Il faudrait un projet de loi ultérieur pour modifier l’une ou l’autre.
Ce que la baisse du taux du RPC change et ce qu’elle laisse intact
Le taux de cotisation de base passe de 4,95 % à 4,75 % pour les salariés et pour les employeurs, a rapporté Benefits and Pensions Monitor le 5 octobre, citant le Bureau du surintendant des institutions financières. Le taux de base combiné passe de 9,9 % à 9,5 %. Le RPC supplémentaire instauré en 2019 est inchangé, et Manuvie note que les montants des prestations ne changent pas.
Le ministère des Finances estime l’économie à environ 133 $ par année pour un salarié qui gagne 70 000 $, l’employeur économisant le même montant. Le calcul consiste à appliquer 0,2 point de pourcentage aux gains compris entre l’exemption de base de 3 500 $ et le maximum des gains annuels ouvrant droit à pension de l’année, soit 74 600 $ pour 2026 selon Advisor.ca. À ce plafond, l’économie atteint 142,20 $ pour un salarié et pour un employeur. Le plafond de 2027 sera différent, de sorte que le maximum exact variera.
Les travailleurs autonomes paient les deux parts, de sorte que leur économie double : environ 266 $ pour des gains de 70 000 $ et 284,40 $ au plafond de 2026. Ces deux chiffres sont des calculs de HDQ à partir des taux publiés.
L’économie augmente de 10 $ pour chaque tranche de 5 000 $ de gains jusqu’au plafond de 74 600 $, puis cesse de croître, et un travailleur autonome conserve exactement le double de ce que conserve un salarié à tous les niveaux.
L’économie des salariés et des employeurs équivaut à 0,2 point de pourcentage des gains compris entre l’exemption de base de 3 500 $ et le plafond des gains, soit 74 600 $ en 2026, qui changera en 2027. La courbe des travailleurs autonomes double le chiffre du salarié, car ils paient les deux parts. Le ministère des Finances estime l’économie à 133 $ pour 70 000 $ ; tous les autres points sont des calculs de HDQ.
Où va l’argent libéré, selon le type de client
L’économie est modeste par paie et considérable au total. Benefits and Pensions Monitor a rapporté que les cotisations totales de quelque 16 millions de cotisants devraient diminuer de plus de 3 milliards de dollars par année. Pour un salarié qui gagne 70 000 $, l’économie est d’environ 11 $ par mois avant impôt.
Le choix du compte détermine si l’argent fructifie. Le plafond du CELI de 2026 est de 7 000 $ et le plafond annuel du CELIAPP de 2026 est de 8 000 $, de sorte que 133 $ comblent environ 1,9 % d’une année de CELI ou 1,7 % d’une année de CELIAPP. Le plafond de cotisation au REER est de 33 810 $ pour 2026, avec une date limite du 1er mars 2027 pour une déduction pour 2026, selon iA Groupe financier.
Le gain après impôt est inférieur au chiffre vedette. Selon la Loi de l’impôt sur le revenu, la partie de base des cotisations au RPC donne droit à un crédit non remboursable tandis que la partie bonifiée donne droit à une déduction, de sorte qu’une cotisation de base plus faible entraîne aussi un crédit légèrement moindre.
Les propriétaires constitués en société qui se versent un salaire égal ou supérieur au plafond économisent 142,20 $ à titre de salarié et 142,20 $ à titre d’employeur, soit 284,40 $ par propriétaire, selon un calcul de HDQ. Wellington-Altus a noté que les propriétaires constitués en société pourraient voir un effet modeste sur leur analyse salaire-dividende à compter de 2027. Les retraités qui touchent des prestations du RPC ne voient aucun changement.
La fenêtre du RAP se ferme le 31 décembre 2028
Le Régime d’accession à la propriété permet à un premier acheteur de retirer jusqu’à 60 000 $ de son REER, ou 120 000 $ pour un couple, et de rembourser sur 15 ans, selon Fidelity. Le remboursement commence normalement la deuxième année suivant l’année du premier retrait. Pour les premiers retraits effectués de 2022 à 2028, le début passe à la cinquième année, de sorte qu’un retrait en 2026 signifie une première année de remboursement en 2031 là où l’ancienne règle aurait fixé 2028.
Wellington-Altus a estimé l’allègement à un maximum de 4 000 $ par personne pour chacune des trois années additionnelles. Ce chiffre correspond au maximum de 60 000 $ réparti sur la période de remboursement de 15 ans.
Deux règles de calendrier comptent. Le premier retrait doit être effectué au plus tard le 31 décembre 2028 pour donner droit au début de remboursement prolongé. Les fonds doivent aussi se trouver dans le REER depuis au moins 90 jours avant le retrait, indique Fidelity, de sorte que l’argent ajouté après le 2 octobre environ ne satisferait pas à ce critère pour un retrait au plus tard le 31 décembre 2026. Cette date est un calcul de HDQ.
Le régime peut être combiné à l’épargne du CELIAPP pour le même achat, note Fidelity, et une cotisation au CELIAPP effectuée au plus tard le 31 décembre 2026 est déductible dans la déclaration de 2026, selon iA Groupe financier.
Ce que le 5 novembre peut et ne peut pas toucher
Le contexte budgétaire est plus serré qu’en avril. La directrice parlementaire du budget, Annette Ryan, estime que les nouveaux engagements de dépenses ont absorbé les gains liés à la hausse des prix du pétrole et que les déficits sont d’environ 3 milliards de dollars par année plus profonds que ne le projetait son bureau en juin, a rapporté The Hub le 21 octobre. Le même article situait le déficit de 2030-2031 à plus de 63 milliards de dollars, contre une projection de 53 milliards en avril.
CP24 a rapporté qu’un sondage de KPMG révélait que plus de 70 % des répondants s’attendent à des mesures favorables aux entreprises dans le budget. Ni CP24 ni The Hub n’ont rapporté de mesure fiscale personnelle précise lors de l’annonce de la date du budget le 20 octobre.
La liste des mesures acquises est courte et datée. La baisse du taux du RPC commence le 1er janvier 2027. La prolongation du RAP vise les premiers retraits jusqu’au 31 décembre 2028. Le maximum de la déduction pour mobilité de la main-d’œuvre passe de 4 000 $ à 10 000 $, et le seuil de distance passe de 150 à 120 kilomètres. L’exemption de 10 millions de dollars sur les gains en capital pour les transferts à des fiducies d’appartenance aux employés et à des coopératives de travailleurs devient permanente. Tout le reste attend le document budgétaire.
La conversation de planification que ces mesures appuient est courte : où va l’économie de paie de 2027, si l’échéancier d’un premier achat résidentiel s’inscrit dans la fenêtre de 2028, et ce que le budget ajoute, le cas échéant. Les dates à retenir sont le 31 décembre 2026 pour les cotisations au CELIAPP, le 1er janvier 2027 pour le changement au RPC et le 31 décembre 2028 pour le RAP.