L’Agence du revenu du Canada a confirmé que le taux d’intérêt prescrit pour le quatrième trimestre de 2026 restera à 3 %, un sixième trimestre consécutif à ce niveau. Le taux est fixé chaque trimestre à partir du rendement moyen des bons du Trésor du gouvernement du Canada à 90 jours adjugés le premier mois du trimestre précédent, puis arrondi au point de pourcentage entier supérieur. Les adjudications de juillet ont donné une moyenne de 2,29 %, ce qui donne, une fois arrondi, le taux de 3 % désormais confirmé pour la période d’octobre à décembre.
Le mécanisme qui fixera le prochain taux est déjà en mouvement. Le rendement des bons du Trésor à trois mois s’établissait à 2,35 % au 16 septembre, en hausse par rapport aux 2,29 % ayant produit le taux actuel, et les adjudications d’octobre, qui détermineront le taux du premier trimestre de 2027, arrivent quelques semaines après que la Réserve fédérale a relevé son taux directeur à 3,75-4,00 % et signalé au moins une autre hausse avant la fin de l’année.
Les prêts que cela touche vraiment
Les prêts à taux prescrit permettent à un conjoint, un partenaire ou un membre de la famille à revenu plus élevé de prêter des fonds à un conjoint, un partenaire ou une fiducie familiale à revenu plus faible, au taux prescrit de l’ARC, l’emprunteur investissant les fonds et payant l’impôt à son propre taux, plus bas, sur tout rendement excédant l’intérêt du prêt. La stratégie fonctionne bien avec les structures fiduciaires utilisées pour des enfants ou petits-enfants adultes, et elle fonctionne aussi pour le fractionnement du revenu entre conjoints hors fiducie. Plus le taux prescrit est bas, plus l’écart est large entre ce que l’emprunteur verse au prêteur et le rendement qu’un portefeuille raisonnablement investi peut espérer produire, ce qui constitue le mécanisme même de l’économie d’impôt.
Le taux prescrit évolue dans une fourchette étroite depuis quatre ans, passant de 6 % au début de 2024 à 3 % dès le troisième trimestre de 2025, où il tient depuis six trimestres d’affilée.
Le taux prescrit est fixé chaque trimestre à partir des adjudications de bons du Trésor du premier mois du trimestre précédent, arrondi au point de pourcentage entier supérieur. La série actuelle de six trimestres à 3 % est la plus longue depuis le début du recul amorcé en 2024.
L’échéance qui compte plus que la prévision
Que le taux tienne à 3 % ou grimpe en 2027 ne change rien à ce qu’exigent les prêts existants dès maintenant. L’intérêt sur un prêt à taux prescrit conclu en 2026 doit être payé d’ici le 30 janvier 2027, et l’Agence du revenu du Canada a précisé qu’un paiement par billet à ordre ne satisfait pas à cette exigence. Rater l’échéance attribue le revenu de placement au prêteur pour cette année-là et pour chaque année suivante.
Le gel du taux joue dans l’autre sens pour quiconque hésite encore. Un prêt conclu ce trimestre conserve le taux de 3 % pour toute sa durée, peu importe où le taux affiché se dirige ensuite. Le client qui attend une confirmation que les taux montent perd l’option de figer le taux qui rendait la stratégie intéressante en premier lieu.