Le plafond annuel du compte d’épargne libre d’impôt (CELI) doit passer de 7 000 $ à 7 500 $ en 2027, et ce chiffre est pour ainsi dire déjà acquis. La formule de l’Agence du revenu du Canada compare l’IPC moyen de deux périodes de 12 mois se terminant chaque septembre, et la période qui détermine le plafond de 2027 affiche déjà assez d’inflation intégrée pour franchir le seuil, avant même la confirmation du dernier mois de données.
Comment le chiffre est établi, et pourquoi il est déjà décidé
La mécanique est précise. L’ARC prend l’IPC moyen des 12 mois se terminant en septembre de l’année précédente, le compare à la même moyenne sur 12 mois de l’année d’avant et applique la hausse en pourcentage qui en résulte au plafond de cotisation précédent. Le résultat est arrondi au 500 $ le plus proche.
Pour le plafond de 2027, la période de comparaison va d’octobre 2024 à septembre 2025, par rapport aux 12 mois précédents. L’IPC moyen de la période antérieure était de 160,1. La moyenne de la période la plus récente se situe déjà à environ 163,3, ce qui représente une indexation intégrée d’un peu plus de 1 %. Cela suffit à lui seul pour porter le montant non arrondi au-delà du seuil de 7 250 $ nécessaire pour déclencher une hausse à 7 500 $, quel que soit l’apport de la dernière donnée.
La nature du compte importe ici. Le plafond du REER est lié à un pourcentage fixe du revenu gagné de l’année précédente, jusqu’à un maximum en dollars établi séparément, de sorte que ce calcul d’indexation n’a aucune incidence sur lui. Le plafond du compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) est fixé par la loi à 8 000 $ par année et n’est pas du tout indexé à l’IPC. Seul le CELI évolue selon cette formule, et seul le CELI est touché par ce qui est décrit ici.
Dix-huit ans de droits de cotisation racontent la même histoire sous un autre angle : le plafond a progressé par paliers liés à l’inflation et, en 2015, à un changement de politique ponctuel, plutôt que selon une hausse annuelle régulière.
Le plafond de 10 000 $ de 2015 découlait d’un changement de politique ponctuel plutôt que de l’indexation à l’IPC, et il a été annulé l’année suivante. Les droits cumulatifs d’une personne admissible depuis 2009 atteignent 109 000 $ en 2026. Source : Agence du revenu du Canada.
Le pont de planification pour cette année
Les clients qui ont retiré des sommes d’un CELI à n’importe quel moment en 2026 récupèrent ces droits le 1er janvier 2027, en plus du nouveau plafond annuel. Pour un client qui a retiré une somme importante cette année en vue d’un achat immobilier ou d’un investissement dans une entreprise, les droits combinés disponibles en janvier pourraient être nettement supérieurs à ce que laisse croire le chiffre de 7 500 $, et il vaut la peine de les calculer avec précision pour toute personne dans cette situation.
Pour les clients constitués en société et les propriétaires d’entreprise qui disposent de liquidités excédentaires dans leur société, la hausse du plafond du CELI représente un ajout modeste mais réel à l’espace personnel à l’abri de l’impôt disponible chaque année, indépendamment des décisions touchant les placements en catégorie de société ou une structure de prêt au taux prescrit. C’est un élément mineur, mais qui a sa place dans la conversation de planification annuelle plutôt que d’être oublié parce que l’ARC n’a pas encore publié sa confirmation officielle.