Le budget fédéral sera déposé le 5 novembre, dans neuf jours, et aucune mesure fiscale n’a été annoncée. Le ministre des Finances François-Philippe Champagne a donné la date à la Chambre des communes le 20 octobre et a dit que le budget exposera les prochaines étapes d’un plan pour un Canada plus fort, plus résilient et plus abordable. Le directeur parlementaire du budget projette un déficit de 63,3 milliards de dollars pour 2026-2027, en baisse par rapport aux 71,8 milliards de sa prévision de juin.
Le plafond en dollars du REER a augmenté chaque année depuis 2008, et la hausse de 4,7 % pour 2027 est la plus forte depuis 2023, comparativement à une moyenne de 3,1 % sur 19 ans.
Les barres montrent la variation en pourcentage, par rapport à l’année précédente, du plafond en dollars du REER publié. Le plafond correspond à 18 % du revenu gagné de l’année précédente jusqu’au maximum en dollars; atteindre en entier le chiffre de 35 390 $ de 2027 exige donc un revenu gagné de 196 611 $ en 2026.
Depuis 2009, le plafond du REER a augmenté de 68,5 %, de 21 000 $ à 35 390 $, tandis que le plafond annuel du CELI a augmenté de 40 %, de 5 000 $ à 7 000 $. Les deux comptes s’éloignent l’un de l’autre. Les dates de planification qui comptent sont fixes, et les trois prochaines sont le 5 novembre, le 31 décembre et le 1er mars.
Qui atteint le nouveau maximum du REER
Les droits de cotisation au REER correspondent à 18 % du revenu gagné de l’année précédente jusqu’au plafond en dollars, moins tout facteur d’équivalence. Pour avoir droit à 35 390 $ en 2027, il faut donc un revenu gagné de 196 611 $ en 2026. Le revenu gagné comprend le revenu d’emploi et le revenu net de travail indépendant, mais pas les dividendes; un propriétaire constitué en société qui se verse ses profits en dividendes ne génère donc aucun droit de cotisation au REER sur ce revenu.
Les cotisations versées d’ici le 1er mars 2027 peuvent être déduites du revenu de 2026. Elles puisent dans les droits de 2026, plafonnés à 33 810 $ plus les droits inutilisés reportés. Une cotisation de décembre et une cotisation de février utilisent les mêmes droits; le choix entre les deux porte donc sur le moment où l’argent est investi, pas sur le montant de la déduction disponible.
Le passage de 33 810 $ à 35 390 $ relève de 8 778 $ le seuil de revenu gagné pour une cotisation complète, de 187 833 $ à 196 611 $. Un salarié au-dessus des deux seuils voit ses droits augmenter de la totalité des 1 580 $. Une personne sous 187 833 $ voit ses droits augmenter seulement en proportion de son revenu, car c’est 18 % du revenu, et non le plafond en dollars, qui est la contrainte déterminante.
Le plafond du CELI reste figé à 7 000 $ jusqu’à la fin de novembre
Le plafond en dollars du CELI était de 7 000 $ en 2024, en 2025 et en 2026, après 6 500 $ en 2023. Une personne admissible chaque année depuis 2009 détient 109 000 $ de droits cumulatifs pour 2026. L’ARC annonce habituellement le plafond de l’année suivante à la fin de novembre, et comme il est indexé à l’inflation et arrondi au multiple de 500 $ le plus proche, il évolue par tranches de 500 $.
Les comptes fonctionnent différemment à la marge. Une déduction au REER vaut davantage lorsque le taux marginal du cotisant aujourd’hui dépasse le taux prévu à la retraite. Les cotisations au CELI ne sont pas déductibles et les retraits sont libres d’impôt, ce qui rend le compte indifférent au taux auquel l’argent sort plus tard.
Les droits cumulatifs d’une personne admissible depuis 2009 sont passés de 102 000 $ en 2025 à 109 000 $ en 2026. Les droits de CELI inutilisés se reportent sans limite, et les montants retirés sont ajoutés aux droits de l’année civile suivante. L’annonce, à la fin de novembre, d’un plafond inchangé à 7 000 $ porterait les droits cumulatifs à 116 000 $ pour 2027.
La date limite du CELIAPP tombe le 31 décembre
Le compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété a été lancé le 1er avril 2023, avec un plafond annuel de 8 000 $ et un plafond à vie de 40 000 $. Les cotisations sont déductibles, et les retraits admissibles pour une première propriété sont libres d’impôt. Une cotisation doit être versée au plus tard le 31 décembre pour compter pour l’année d’imposition 2026, et contrairement au REER, il n’y a pas de période de 60 jours après la fin de l’année.
Cela fait du CELIAPP le compte au calendrier le moins souple des trois. Un ménage qui a des droits de CELIAPP inutilisés et un achat prévu d’ici quelques années fait face à un arrêt net dans 65 jours, alors que le REER se poursuit jusqu’au 1er mars et que le CELI n’a aucune date limite de cotisation.
Le plafond à vie de 40 000 $ équivaut à cinq années complètes de cotisations à 8 000 $. L’ARC permet de reporter les droits annuels inutilisés jusqu’à concurrence de 8 000 $; un titulaire qui cotise moins de 8 000 $ en 2026 peut donc cotiser plus de 8 000 $ en 2027, jusqu’à un plafond de 16 000 $. Les droits inutilisés au-delà du plafond de report de 8 000 $ sont perdus.
Ce que le jour du budget pourrait changer, et ce qu’il n’a pas changé
KPMG a publié une note prébudgétaire à jour au 20 octobre qui ne recense aucune mesure annoncée. Sa liste de possibilités provient de recommandations du Comité permanent des finances de la Chambre des communes et d’observations de KPMG. Elle comprend un crédit d’impôt fédéral pour les locataires, un crédit remboursable permanent pour rénovations domiciliaires, un crédit canadien pour aidants naturels remboursable et la modernisation du crédit d’impôt pour personnes handicapées. La note ne mentionne ni le REER, ni le CELI, ni le CELIAPP.
KPMG recommande aussi de conclure ou de clore les opérations sensibles à la fiscalité avant le jour du budget, parce que les mesures budgétaires prennent souvent effet le jour de leur annonce. Il s’agit d’un conseil professionnel, non d’une échéance gouvernementale. Les dates prévues par la loi sont le 31 décembre 2026 pour le CELIAPP et le 1er mars 2027 pour le REER, et l’annonce du plafond du CELI par l’ARC est attendue à la fin de novembre.
L’ordre des dates fixes est donc le CELIAPP le 31 décembre, le REER le 1er mars et le CELI sans date limite de cotisation. Un déficit projeté de 63,3 milliards de dollars est la toile de fond fiscale de toute mesure de recettes dans le budget, mais une toile de fond n’est pas un signal sur les comptes enregistrés. Le texte du budget du 5 novembre sera le premier indice dans un sens ou dans l’autre.