Le ministre des Finances François-Philippe Champagne dépose le budget 2026 à la Chambre des communes le 5 novembre, mais les dates qui déterminent la plupart des résultats fiscaux de 2026 pour les investisseurs canadiens sont déjà fixées. La dernière date de transaction pour la vente à perte fiscale est le 30 décembre. La date limite de déduction REER pour 2026 est le 1er mars 2027. Le plafond de REER 2027 est de 35 390 $, confirmé avant le dépôt du budget.
Le plafond de REER 2027 est déjà établi
Les nouveaux droits de cotisation au REER correspondent au moindre de 18 % du revenu gagné de l’année précédente et du plafond annuel en dollars. Le plafond de 2027 est de 35 390 $, en hausse de 1 580 $ ou 4,7 % par rapport à 33 810 $ en 2026. La formule de 18 % atteint ce plafond lorsque le revenu gagné de 2026 est d’environ 196 611 $, de sorte que tous ceux qui dépassent ce niveau reçoivent les mêmes nouveaux droits.
Le plafond est connu un an à l’avance parce que chaque plafond de REER est égal au plafond des régimes de pension à cotisations déterminées de l’année précédente dans le tableau de l’ARC. Le plafond de 2027 n’avait donc pas à attendre le budget.
Les autres plafonds enregistrés sont plus simples. Le plafond de CELI est de 7 000 $ pour 2026, et le chiffre de 2027 n’avait pas été annoncé au 4 novembre. Le CELIAPP comporte 8 000 $ de droits de participation annuels et un plafond à vie de 40 000 $, tous deux fixés dans la Loi de l’impôt sur le revenu et non indexés.
Le plafond de REER a augmenté chaque année depuis 2016 et dépasse maintenant de 10 020 $ son niveau de 2016, 2022 et 2023 affichant les deux plus fortes hausses en pourcentage, à 5,0 % et 5,4 %.
Chaque plafond de REER est égal au plafond des régimes de pension à cotisations déterminées de l’année précédente, de sorte que le chiffre de 2027 était connu avant le budget 2026. La hausse par rapport à 2026 est de 1 580 $, soit 4,7 %.
Ce que l’aperçu budgétaire signale et ne signale pas
KPMG présente un aperçu du budget 2026 axé sur les mesures pour les entreprises et la croissance : la mégadéduction pour la productivité, le Fonds Canada fort, les achats canadiens dans les marchés publics et Maisons Canada. La page de KPMG ne traite pas des changements au REER, au CELI ou au CELIAPP, du taux d’inclusion des gains en capital, des fiducies ni de l’impôt minimum de remplacement.
Sur les gains en capital, Bloomberg a noté que le premier ministre Mark Carney a déjà annulé une hausse du taux d’inclusion et suspendu la taxe carbone des consommateurs; le point de départ du budget est donc la règle actuelle et non un changement en attente.
money.ca conseille à quiconque envisage une démarche sensible sur le plan fiscal, comme la vente de placements comportant d’importants gains en capital, de demander à un fiscaliste s’il vaut mieux la conclure avant le 5 novembre ou de réfléchir à l’effet d’un changement fiscal sur sa stratégie. Le site signale aussi des hausses prévues des prix à la pompe le 1er février et le 1er avril 2027, à moins que le budget n’en dispose autrement.
Le pont de planification est le calendrier. Pour les comptes non enregistrés et de société comportant d’importants gains non réalisés, la décision de réaliser avant le dépôt est une décision de risque fiscal et non un pari sur le marché. Elle relève d’une conversation consignée qui soupèse le coût d’agir tôt et le risque d’un changement à effet immédiat.
Dates de fin d’année pour les comptes non enregistrés et enregistrés
La vente à perte fiscale ne s’applique qu’aux comptes non enregistrés et de société, parce que les pertes à l’intérieur d’un REER, d’un CELI ou d’un CELIAPP ne sont pas déductibles. Depuis le passage du Canada au règlement à un jour en mai 2024, une transaction du 30 décembre 2026 se règle le 31 décembre et compte pour 2026. Une transaction du 31 décembre se règle le 2 janvier 2027, parce que le 1er janvier est un jour férié, et la perte tombe en 2027.
La règle sur les pertes apparentes couvre une fenêtre de 61 jours : 30 jours avant la vente jusqu’à 30 jours après. Le rachat du même titre par l’investisseur ou une personne affiliée dans cette fenêtre fait refuser la perte, et le 31e jour est le premier jour sûr.
Les dates des comptes enregistrés suivent une autre horloge. Une cotisation au CELIAPP versée au plus tard le 31 décembre est déductible dans la déclaration de 2026, sans équivalent de la période de 60 jours du REER. Les cotisations au REER versées jusqu’au 1er mars 2027 peuvent être déduites du revenu de 2026, et la déclaration de revenus des particuliers est due le 30 avril 2027.